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如何计算交易仓位 写给初入汇市的你

2020年2月27日

 

交易中我们经常会谈到仓位控制的问题,至于风险控制的必要性我想已经没有细说的必要,但很多初入汇市的交易者对日常当中提到的“几成仓位”还是非常懵懂,甚至连很多交易时间较久的投资者至今依然对仓位的理解存在误区。本篇文章我们就为大家重点细说这些问题。

关于交易中的预付款

外汇交易中最常见的一种交易方式就是保证金交易,即利用杠杆的方式存入相应的保证金进行交易。因外汇市场交易的最低标准是以10万单位为一个标准手,若利用杠杆进行保证金交易,如果你开设的是100倍杠杆的交易账户,那意味着你只需要预付1000个单位的保证金就可以实现一个标准手的交易。这一点很好理解。但这里需要注意,10万单位并不一定是美元,也有可能是10万的其他货币,这是很多交易者容易出现的误区。

图1

以图1为例,我们交易的是澳元兑美元,此时的交易的汇率是以澳元为本币,故而10万个单位的保证金是10万澳元,利用100倍杠杆进行计算,你此时需要缴纳的保证金即预付款是1000澳元,因交易账户是美元账户,故按照实时汇率兑换成美元相当于是收取了668.12美元的保证金,如果以1万美元的账户来计算,若不算上点差,理论上你可以操作1万美元/668.12美元=19.96标准手。

图2

而图2中交易的是美元兑日元,此时美元是本币,所以10万单位的是美元,预付款是10万美元/100杠杆=1000美元,如果以1万美元的账户来计算,若不算上点差,理论上你可以操作10000美元/1000美元=10标准手。

所以,交易者需要知道,在账户资金相同,不同交易品种之间的杠杆相同的情况下,你交易不同的品种时可交易的最大手数是不同的,这点需要根据货币兑的本币与美元的实时汇率进行计算。

关于盈亏金额的变动

以澳元兑美元为例,假设汇率是0.66775,从左边第一个数开始数(忽略小数点,包括0在内)的第5位数,每波动一个数值就为1个点,如0.66775变动到0.66785为波动了一个点(即波动了0.0001),而0.66775变动到0.66875则为变动了10个点(即波动了0.001),以此类推。以每个标准手来计算,1个点对应的盈亏金额就是10000*0.0001=10美元。

但如果货币兑是以美元为本币的话,如美元兑加元,假设汇率是1.29422,同样是左边第一个数开始数的第5位数,每波动一个数值为1个点,但此时1个点的盈亏金额是10000*0.0001=10加元,你是将美元兑换成了加元,所以这个时候盈亏的都是加元。

图3

如图3所示,美元兑加元交易时成交汇率是1.32365,之后变动到了1.32292,期间盈利了1.32365-1.32292=0.00073=7.3个点,盈利金额=10加元*7.3个点=73加元,将盈利用实时汇率兑换成美元则=73加元/1.32292=55.18美元。

交易者只有明白了中间的盈亏如何计算,你才能明确你每一笔交易中对应空间的盈利金额,但事实上很多交易者都不清楚,只知道看实时账户变动,多了一美元就知道赚了,少了一美元就知道亏了,但这中间对应了多少点位空间却很模糊,这说明还没有学会真正如何计算风险。

关于仓位的计算

正如前面提到,很多交易者会说自己每次交易都只用一成或0.5成仓位(即10%或5%),但实际上多数交易者说的都是保证金,这种说法非常不专业,比如1万美元100倍杠杆的账户,拿出一成的资金作为保证金就是1000美元,对应的交易手数就是1标准手,以xx货币兑美元为例,则每波动一个点是10美元盈亏;但如果是200倍杠杆的账户呢,一成仓不就是2标准手了吗?,此时每波动一个点就是20美元盈亏,如果交易盈利了皆大欢喜,但如果亏损的话,以50个点止损为例的话,一次交易,100倍杠杆的账户需要亏500美元,损失账户的5%,200倍杠杆的账户则需要亏1000美元,损失账户的10%。

当然,本文并不打算跟大家探讨到底多少仓位才是合适的,这需要根据不同交易者的系统或交易预期来决定,有专门从事重仓交易的职业操手,也有普通的激进型交易者,仓位都是因人而异。我们这里要说的是以上这种以保证金为单位的仓位计算是不科学的。而真正的方式是以盈亏金额为单位进行计算。

比如你每交易一次打算拿出1%的资金作为风险资金,1万美元的账户意味着是100美元的风险资金,而此时你打算交易澳元兑美元,并以25个点为止损,这时你的仓位应该是100美元/25点/10美元(单点盈亏)=0.4标准手。总体来说,这些东西非常基础,但及其重要,每一位初入汇市的交易者都应该重点掌握。你只有了解了这里面的逻辑才能计算出真正适合自己的交易仓位,很多交易者都只知道仓位控制的重要性,但操作起来却完全凭感觉进场,更有甚者听信了市场上某些人说的诸如百分之二十以内就是安全仓的说法,殊不知按此理论胡乱进场,到头来发现实际亏损的资金远远大过承受预期。

 


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